Contra la dirigencia de AFA
31/12/2025 - Edición Nº1058
Judiciales
Dólar bajo la lupa
Avanzan las investigaciones por el "rulo" del dólar blue: financieras, bancos y millones
31/12/2025 | Allanamientos, arrepentidos y financieras bajo sospecha reactivaron expedientes por el “rulo” cambiario durante el cepo de 2023.
En los últimos días, tres juzgados federales de Comodoro Py ordenaron allanamientos y medidas simultáneas en causas que indagan esquemas de fraude cambiario desplegados durante el cepo vigente en 2023.
Las investigaciones judiciales por maniobras con el dólar oficial y su reventa en el mercado blue entraron en una etapa clave. En los últimos días, tres juzgados federales de Comodoro Py ordenaron allanamientos y medidas simultáneas en causas que indagan esquemas de fraude cambiario desplegados durante el cepo vigente en 2023, en la antesala de las elecciones presidenciales.
Los expedientes avanzan en paralelo, pero comienzan a cruzarse por los nombres, las operatorias y los volúmenes de dinero investigados, con financieras, inspectores del Estado y casas de cambio bajo la lupa.
La hipótesis central que investigan los tribunales es la existencia de un esquema conocido como “rulo” cambiario: la compra de dólares al tipo de cambio oficial y su posterior reventa a un valor mucho más alto en el mercado informal o a través de intermediarios financieros.
Según los investigadores, estas maniobras habrían involucrado una compleja red de entidades financieras y no financieras, con posible participación de funcionarios públicos y el uso de sociedades pantalla para canalizar los fondos.
El arrepentido que activó una de las causas
Una de las investigaciones se originó a partir de la confesión de un arrepentido en la causa que involucra a Elías Piccirillo, exmarido de Jésica Cirio. En dispositivos electrónicos secuestrados en ese expediente -un celular y un pendrive- aparecieron audios e imágenes que darían cuenta de presuntas maniobras con el dólar oficial durante el cepo.
Esa prueba quedó en manos del juzgado federal que subroga Sebastián Casanello, con intervención del fiscal Franco Picardi. A partir de allí se ordenaron presentaciones al Banco Central de la República Argentina y allanamientos en domicilios de inspectores del organismo.
Conflictos de competencia y causas separadas
El avance de esta pesquisa generó un conflicto de competencia con otro expediente que tramita en el juzgado de María Eugenia Capuchetti, donde se investiga el origen de una deuda millonaria atribuida a Piccirillo.
La Cámara Federal porteña resolvió que, por ahora, ambas causas continúen por separado, al considerar que no existen elementos suficientes para vincular directamente esa deuda con las maniobras cambiarias. La decisión fue firmada por el camarista Pablo Bertuzzi.
Sur Finanzas y un nombre que se repite
En otro expediente de alto impacto aparece la financiera Sur Finanzas, propiedad de Ariel Vallejo, que ya era investigada por presunto lavado de activos y ahora quedó salpicada en una causa por maniobras con el dólar oficial durante el cepo.
La investigación está a cargo del juzgado federal de María Servini y analiza operaciones estimadas en no menos de 1.400 millones de dólares, que habrían involucrado a casas de cambio y bancos para acceder a divisas oficiales sin justificación económica suficiente.
Una tercera causa con decenas de allanamientos
A estas pesquisas se suma una tercera investigación iniciada en diciembre de 2024, también a cargo de Capuchetti, que derivó en 62 allanamientos realizados el 26 de diciembre pasado. En ese expediente se sospecha que entre enero y agosto de 2023 se retiraron en efectivo más de 474 millones de dólares a través de cinco casas de cambio.
Durante los procedimientos se secuestraron documentos, dispositivos electrónicos, grandes sumas de dinero en pesos y armas de fuego. La Justicia intenta reconstruir el circuito completo del dinero y determinar si existieron delitos de lavado, intermediación financiera no autorizada y evasión.
Allanamiento en la casa de la madre de Vallejos y una causa en expansión
Uno de los procedimientos que mayor impacto generó fue el allanamiento en la vivienda de la madre de Ariel Vallejos, ubicada en Saltamachia 820, en Banfield. La medida buscó secuestrar documentación y material informático clave para reconstruir el circuito de compra de dólares oficiales y su eventual desvío al mercado blue.
El allanamiento se inscribe en una investigación más amplia que también involucra presuntos vínculos entre Sur Finanzas, bancos, casas de cambio y una red de personas físicas y jurídicas. En esa causa interviene el fiscal Carlos Stornelli.
Celulares, transferencias y el nexo con el fútbol
Entre los ejes centrales del expediente figura el análisis de los teléfonos celulares de Vallejos y de su madre, que ya fueron desbloqueados y se encuentran bajo peritaje de la Policía Federal. Los investigadores analizan transferencias por montos superiores a los 800 mil millones de pesos, presuntamente realizadas a través de monotributistas y empresas fantasma.
La causa también puso el foco en los vínculos entre Sur Finanzas y numerosos clubes de fútbol, a los que la empresa habría otorgado préstamos inflados. La hipótesis es que esos contratos pudieron funcionar como una vía para canalizar fondos de origen ilícito mediante acuerdos comerciales y de marketing.
En ese marco, se realizaron allanamientos en sedes vinculadas a la AFA y a distintos clubes del fútbol argentino, mientras la Justicia mantiene congeladas cuentas, levantó el secreto fiscal y evalúa nuevas medidas en un expediente que continúa en plena expansión.
