adorni en diputados
29/04/2026 - Edición Nº1177
Economía
Deuda pública
Caputo suma USD 850 millones de deuda y le da aire al Tesoro para pagar julio
29/04/2026 | El gobierno logró captar en el mercado local una cifra más que relevante de cara a los vencimientos próximos. Ya consiguió la mitad de lo que necesita.
El gobierno de Javier Milei obtuvo nuevamente fondos frescos en dólares. El ministro de Economía, Luis Caputo, logró emitir deuda por otros USD 850 millones en solo dos días en el mercado local. Se trata de los instrumentos BONAR 2027 y 2028.
Hoy se realizó la segunda ronda de la licitación de los bonos AO27 y AO28, los novedosos instrumentos financieros a través de los cuales el gobierno nacional espera conseguir los fondos suficientes para pagar sus compromisos de julio de este año, que ascienden a unos USD 4.400 millones en bonos Bonares y Globales.
En el caso del AO27, se captó el monto de USD 100 millones establecido como máximo, habiendo recibido ofertas por el mismo monto. En cambio, del AO28, se ofrecieron y aceptaron sólo USD 48 millones, menos de la mitad del monto máximo.
Si se suma a los USD 700 millones obtenidos entre ambos instrumentos en la primera vuelta de la licitación, realizada el martes 28, el total obtenido por el equipo económico en estos dos días es de USD 848 millones.
Respecto del precio al que se adjudicó, en el caso del AO27, por cada USD 1.000 de valor nominal, los acreedores entregarán USD 1.014. Así, el Tesoro recibirá en total cerca de USD 456 millones. En cambio, el AO28 se adjudicó a USD 945,5. De este modo, el Tesoro recibirá USD 376 millones.
Con estos precios, las tasas adjudicadas quedaron en 5,04% nominal anual, esto es, un 5,16% de efectiva en el caso del AO27 y 8,44% y 8,77% respectivamente en el caso del AO28. En ambos casos, se trata de tasas algo superiores a las licitadas a mediados de abril.
La Secretaría de Finanzas anuncia que en la licitación del día de hoy adjudicó un total de USD 148 millones habiendo recibido ofertas por un total de USD 148 millones.
— Ministerio de Economía (@MinEconomia_Ar) April 29, 2026
✅ Hard Dólar a:
➡️ 29/10/27 (AO27) – USD 100 millones a 5.16% TIREA (5.04% TNA).
➡️ 31/10/28 (AO28) – USD 48…
Los títulos BONAR 2027 y 2028
Estos nuevos instrumentos son bonos en dólares, con vencimiento el 29 de octubre de 2027, es decir, previo al fin del mandato de Javier Milei, en el caso del BONAR 2027 y el 31 de octubre de 2028 en el segundo caso.
Estos nuevos títulos, emitidos bajo legislación argentina, se suscriben y se pagan -tanto capital como intereses- en dólares.
El cupón es del 6% anual, pero el interés real depende del precio que surja en cada licitación.
El atractivo del bono es que paga cupón de manera mensual. Es decir, todos los meses, los inversores recibirán recursos en dólares. En cambio, el capital se paga en su totalidad al vencimiento.
El monto máximo de emisión de cada título es de USD 2.000 millones. En el caso del AO27 esta fue su quinta licitación, acumulando USD 1.445 millones. En cambio, el AO28 en sus tres primeras licitaciones, acumula una emisión de USD 834 millones. En suma, el gobierno ya consiguió casi USD 2.300 millones, más de la mitad de lo que debe abonar en julio.
Hasta la licitación pasada, el monto máximo a emitir por licitación era de USD 150 millones en la primera vuelta y 100 más en la segunda. Sin embargo, esta vez, el Gobierno decidió ampliar el total a USD 450 millones por instrumento.
