Tras la primera licitación del FGS, ¿bajan las tasas de los créditos hipotecarios?

En el debut del programa de licitaciones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), los bancos comerciales recibieron $200.000 millones en plazos fijos.

Es en el marco del programa que busca incentivar los créditos hipotecarios. El FGS, a través del Banco Central, realizó la primera subasta de las diez que se esperan, en las que las entidades financieras buscarán hacerse de fondos a largo plazo.

¿Qué paso en esta primera subasta?

En el debut, participaron en total 18 bancos, ofreciendo captar $258.640 millones, casi un 30% más del límite máximo establecido ($200.000 millones).

Finalmente, resultaron adjudicatarios solo 13 de esos bancos, en los que el FGS realizará los depósitos a plazo fijo.

Las entidades financieras podían participar en dos tramos de plazo fijo: a 1 o 5 años.

El plazo más largo fue el que mayor adjudicación tuvo, con $164.429 millones. Esto es, el 82% de lo licitado.

En el plazo más corto, a 1 año, se adjudicó el 18% restante ($35.571 millones).

Respecto a la tasa de interés, las condiciones indicaban UVA más un margen por el que debían competir los bancos. En el primer caso, el spread mínimo que debían ofrecer era de 2,5% mientras que, en el segundo caso, el mínimo era de 4,5%.

Finalmente, se adjudicaron depósitos plazo fijo a una tasa promedio ponderada de UVA + 2,67% en el caso del tramo a 1 año y de UVA + 4,94% para los 5 años.

¿Cómo siguen los créditos hipotecarios?

Luego de la licitación, los bancos tendrán 120 días corridos para otorgar efectivamente los créditos hipotecarios a sus clientes. Es decir, hasta enero de 2027.

De acuerdo con lo anunciado por el ministro de Economía, Luis Caputo, en función de cuánto tiempo tarden las entidades en otorgar los préstamos, se determinará cuándo se realiza la próxima licitación.

Cabe recordar que los créditos hipotecarios con estos fondos deberán otorgarse a una tasa máxima de UVA + 7,50%. 

Es de esperarse que, en los próximos días, comiencen a publicarse ofertas a esa tasa en los bancos adjudicados. Mientras tanto, solo 4 entidades tienen intereses compatibles con estos parámetros y en líneas muy específicas: ICBC, Nación, Macro y Credicoop. Deberían pasar a ser, mínimo, 13.

El plazo mínimo del crédito será a 15 años, por un monto máximo del equivalente de 150.000 UVA por crédito (unos USD 210.000).

Con este programa de licitaciones, se espera que se otorgen unos 16.000/17.000 nuevos préstamos hipotecarios.