vistia oficial
27/07/2026 - Edición Nº1266
Economía
familias endeudadas
Bolsillo bajo presión: la incobrabilidad de créditos batió récords en mayo
27/07/2026 | En una dinámica que parece no encontrar techo, cada vez más familias dejan de pagar las cuotas de sus préstamos.
El 16% de las familias no pudo afrontar sus préstamos personales y el 13% no paga la tarjeta hace 90 días.
Las tensiones por la incobrabilidad de los créditos continúan despertando las alarmas en el sistema financiero. En mayo, la morosidad del sector privado volvió a subir, hasta el 7,7%, alcanzando un nuevo récord de la serie que publica el Banco Central.
Los créditos al sector privado acumulan así 19 meses consecutivos de incremento de la irregularidad. Esto es: deudas que no se pueden pagar en los vencimientos correspondientes y caen en mora.
Con los datos a mayo de 2026, el panorama es incluso peor que los niveles de pandemia, cuando ante la falta de ingresos, muchas familias y empresas no pudieron seguir pagando sus préstamos.
El salto en la morosidad sigue batiendo récords
En el sector privado en general, la irregularidad pasó del 2,6% en mayo de 2025 al 7,7% doce meses después. Esto es, se multiplicó por 3 veces la morosidad en apenas un año.
En el desagregado, el salto en la morosidad de las familias es el que más dispara las alarmas: escalaron al 12,8%, alcanzando un nuevo récord en la serie histórica (últimos 15 años), mientras que las empresas treparon al 3,5%.
Morosidad de familias. BCRA
Es decir, la situación más acuciante la viven las familias, pero la tendencia es la misma: en ambos casos se triplicaron en un año quienes no pueden afrontar sus deudas.
La mora en las familias alcanza los préstamos personales, así como también las tarjetas de crédito. En el caso de los préstamos personales, el 15,9% de las familias no pudo pagar sus créditos. Esto es, 1 punto porcentual más que en el mes anterior y 10 puntos más de morosidad respecto al año anterior (5,6%) y récord de la serie de 15 años.
A su vez, el 13,1% de las familias no pudo afrontar las tarjetas de crédito: 9 puntos más de mora respecto al año anterior (4,2%) y 0,6 puntos porcentuales más que en abril, en una tendencia que no encuentra techo.
Los préstamos garantizados comienzan también a generar preocupación, alejándose de su promedio histórico, y con tendencia alcista: los prendarios presentan una irregularidad del 7,7% (más del doble que hace un año) mientras los hipotecarios apenas 1,6% (el doble que el promedio desde 2010).
Morosidad de familias por línea de crédito. BCRA
Estos últimos son resaltados por su crecimiento por el BCRA: 1.477 altas adicionales de préstamos hipotecarios a las familias en mayo, acumulando en los últimos doce meses cerca de 37.600 nuevos deudores en este segmento, con preponderancia de los bancos públicos.
Las causas de la mora y la afectación del sistema financiero
La pérdida de puestos de trabajo y la merma en los ingresos, así como la volatilidad de las tasas de interés en niveles altos (muy positivas en términos reales, esto es, en comparación con la inflación), constituyen las principales causas de esta situación.
La mora no solo afecta a quienes no pueden pagar sus deudas, sino que también pone en tensión al sistema financiero, si bien cuenta con un nivel importante de solvencia.
En el propio informe del BCRA consta que “ROA acumulado de los últimos 12 meses se ubicó en 1,1%, 0,7 p.p. por debajo del registro de un año atrás”.
En las entidades no financieras, la irregularidad es aún más elevada: en mayo, trepó al 32,2% de las familias, según estimaciones de la Consultora 1816.
En suma, la situación financiera empieza a mostrar signos de precariedad, especialmente en el segmento familias. Ante la falta de ingresos, deben recurrir a préstamos, con tasas de interés tan altas, que se tornan impagables. En un círculo vicioso, cada vez mayor porcentaje de los ingresos deben destinarse a pagar deudas, reduciendo aún más el ingreso disponible para afrontar el resto de los gastos.
